有句話說得好:心有多大,世界就有多大。這句話放在交易中也很合適:心有多大,行情就有多大。大多數投資者容易被事物表象所迷惑,看不清事物本質。他們每天追求確定性,追求暴利,追求傳說中的圣杯,然后,迷失在交易利益的得失之中,無法悟透一道坎:取舍 ?。

▌優秀的交易系統,必然包含取舍

取與舍,很重要。只取不舍,市場不會給你存活的機會;只舍不取,你自己會斷絕自己的生路。一個健康、具有正向預期收益的交易系統,必然包含取舍之道。

比如,想獲取暴利,必然要在某些方面舍去一些東西,暴利的前提可能需要重倉持有,如此你就不能如同輕倉交易般安全。所以,你舍去的是安全。相反,你若取安全,那么你就需要低倉位來進行交易,你舍去的,就是短時間實現暴利。若你喜歡落袋為安,在有一定盈利的前提下,主動平掉倉位,你便心安理得,能拒絕利潤回撤帶來的痛苦,而你舍去的便是未來繼續盈利的可能性。

相反,若你選擇承受回撤,你有可能取得更多的利潤,你的舍得也是心安理得。你選日內,放棄隔夜,那你便是取低風險,取隔夜安全,但是你舍掉了大周期的一系列好處,比如,你的規模會受限制等。

性格、特點不同,對事物的關注點也不同,于是市場上誕生了各種各樣的交易方式。然而,大多數投資者所選擇的交易方式,將貪婪的本性展現無遺:既要低風險,又要高收益;既想抄到底,又想在高位出場;既想拿趨勢,又不愿意承受波動。所以,在各種利益的誘惑下,大家都在發揮自己的聰明才智,期望找到一種完美的交易方法。可不幸的是,這恰好是市場最大的謊言。

▌大多數人迷失在利潤的誘惑里

前段時間,商品市場急速下跌后,大幅度反彈。我持有商品的空單,在行情急跌的過程中,有了很大的浮盈,但最后的結果是回吐了大部分的利潤。相反,由于當時下跌太猛,我的一個采用程序化交易的朋友進行了主動性平倉,即采用手動方法,終止了權益的波動,放棄了尊重系統,留取了絕大部分的利潤。

誰對誰錯,沒有定論。但是很明顯,我們都有所取舍。我取的,是對系統的1尊重;舍去的,是資金曲線的平滑,我愿意承受資金曲線的回撤。他取的,是確定的利潤,舍去的,是對系統的1尊重。

從這次的結果來看,可能他是對的,因為他的利潤遠高于我,但是,在未來的某個階段,他可能因此而受到懲罰,因為他的思維里夾雜了一些主觀上對極端行情不確定性的恐懼。他急切地想終止權益的波動,那么,在未來某一波更大的行情出現時,他更沒有勇氣去持倉到最后。他的承受能力,他對趨勢行情的容納程度,會受到這一次干預系統的結果影響而變小,那么,將周期放大來看,他做出的選擇未必優于我。

我們需要懂得取舍,也必須要做出取舍,想從市場中取得更多的利潤,必然要舍去更多的東西,比如,你的總資產可能因此而劇烈波動,你可能因為利益的波動而失去了從容,失去了冷靜,你的家庭也因此不和睦,等等。相反,你若降低你的欲望,讓它保持在一個均衡的狀態,控制你的倉位,追求屬于你的利潤,你可能因此而變得更加從容、更加淡定,你對交易本質的理解可能因此加深,你的交易水平或許會得到巨大的改善。

換手率的分類

我們把換手率分為:低換手率、中換手率和高換手率。

低換手率:我們可以把凡是換手低于3%以下的稱為低換手率。(這類型的個股觀望為宜)

中換手率:我們可以把換手達到4%以上的稱為中換手率。(中換手的標準是換手基本在4%左右,這類型的個股可以關注)

高換手率的標準是換手高于6%以上(重點關注),但換手率過高需注意風險。

換手率選股技巧

1、股票日換手率低于3%的話,說明該股票不受市場關注,成交比較冷清,但是股民也要注意這兩種情況,一種是沒有莊家參與的散戶行情;另一種是股票經過放量上漲行情之后,在股票價格相對高位區域橫盤震蕩,如果出現低換手率、成交量小的話,說明莊家暫時沒有出貨打算,準備再創新高。

2、股票日換手率在3%—7%之間,說明股票成交比較活躍,莊家也是積極參與,股民可以根據股票前期走勢來分析莊家下一步動向。

3、股票日換手率大于7%,甚至超過10%,說明股民的成交非常活躍,籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話,莊家出貨的可能性非常大。